जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें?

1) सावधि जमा (Fixed Deposit)

पोर्टफोलियो विश्लेषण: परिभाषा, लक्ष्य, विधियों, उदाहरण

पोर्टफोलियो विश्लेषण - इसके तहत विपणन मेंएक उपकरण की अवधारणा को समझने उद्यम की आर्थिक स्थिति, गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों में कुछ निवेश के औचित्य का निर्धारण में मदद करेगा। विश्लेषण, "तह" या क्षेत्र लाभ प्रदान न करने में कम निवेश के परिणामस्वरूप, नवीनीकृत करें या कंपनी के होनहार विभागों में निवेश बढ़ा सकते हैं।

पोर्टफोलियो विश्लेषण का लक्ष्य फर्म की सर्वोत्तम रणनीतियों और मौद्रिक संसाधनों के उचित आवंटन पर सहमत होना है।

पोर्टफोलियो विश्लेषण के तरीके:

इस क्षेत्र में सबसे आम तरीके अलग-अलग matrices हैं। छह मैट्रिक्स विधियों का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है:

1) बीसीजी - उद्यम के बाजार हिस्सेदारी और विकास दर का विश्लेषण करने के लिए पद्धति का सार कम हो गया है।

2) आईडब्ल्यूसी - उद्यम का मिशन और अनुपालन के लिए व्यवसाय की प्रमुख क्षमता की तुलना की जाती है।

Best Investment Options for Students: इन प्लांस के जरिए छात्र कर सकते है निवेश की शुरुआत

Best Investment Options for Students: जो छात्र अब अपने निवेश (Investment) का प्रबंधन करते हैं, वे समय के साथ अपनी समझ और अपनी वित्तीय स्थिति में सुधार करते है। जो छात्र असमंजस में है निवेश की शुरआत कैसे करें? तो यहां निवेश के ऐसे विकल्प बताएं गए जो छात्र अपना सकते है।

Investment Options for Student: आपकी सीमित आय और एसेट के कारण, आपके कॉलेज के वर्षों में निवेश करना मुश्किल हो सकता है। हालांकि, अगर आप एक मजबूत वित्तीय स्थिति विकसित करना चाहते हैं, तो छोटे छोटे निवेश कार्यक्रमों की तलाश करें और पहले निवेश करना शुरू करें।

जो छात्र अब अपने निवेश (Investment) का प्रबंधन करते हैं, वे समय के साथ अपनी समझ और अपनी वित्तीय स्थिति में सुधार करते है। इस प्रकार, छात्रों को एक सुरक्षित वित्तीय भविष्य और एक पूर्ण जीवन के लिए जल्द से जल्द निवेश करना शुरू कर देना चाहिए।

पोर्टफोलियो जोखिम का अनुकूलन कैसे करें

व्यक्तिगत संपत्ति का संग्रह समग्र पोर्टफोलियो को प्रभावित करने के लिए एक साथ बातचीत करता है. इसलिए जब एक पोर्टफोलियो में कई निवेशों को एक साथ रखा जाता है, तो हर एक निवेश का पोर्टफोलियो पर प्रभाव पड़ता है.

इसके बारे में इस तरह से सोचें: एक अंगूठी की कल्पना करें जो कई रबर जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? बैंड से बंधी हुई हो. प्रत्येक रबर बैंड एकल निवेश की तरह कार्य करता है, जिससे बीच में रिंग का स्थान प्रत्येक रबर बैंड की लंबाई से निर्धारित होता है।.

अब, यदि आप उन रबर बैंडों में से किसी एक को खींचते हैं, तो रिंग रबर बैंड जितना हिलती नहीं है क्योंकि रिंग अभी भी अन्य रबर बैंड द्वारा कुछ हद तक पकड़ी जा रही है.

यह आंकड़ा कुशल सीमांत नामक किसी चीज़ जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? को दिखाता है. सर्वश्रेष्ठ संभव सीएएल लेबल वाली रैखिक रेखा जोखिम के प्रतिफल के सर्वोत्तम संभावित अनुपात को दर्शाती है. सीएएल का मतलब है पूंजी जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? आवंटन रेखा, जिसका अर्थ है कि कोई भी अनुकूलित पोर्टफोलियो उस लाइन पर आ जाएगा.

कैपिटल एलोकेशन लाइन की गणना कैसे करें?

आइए समझते हैं कि कैपिटल एलोकेशन लाइन का फॉर्मूला कैसे निर्धारित होता है। एक पोर्टफोलियो की वापसी की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है -

E _p = E (r _s ) * w + (1-w) * E (r _f )

• ई _पी = पोर्टफोलियो की प्रत्याशित वापसी
• E (r _s ) = जोखिम भरी संपत्ति की प्रत्याशित वापसी
• W = पोर्टफोलियो में जोखिमपूर्ण संपत्ति का वजन
• ई (आर _एफ ) = जोखिम मुक्त संपत्ति की प्रत्याशित वापसी

इसी तरह, पोर्टफोलियो के जोखिम की गणना निम्न सूत्र से की जाती है -

σp = *s * ws

चूंकि जोखिम-मुक्त संपत्ति का जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? मानक विचलन (जोखिम भागफल) शून्य है, पोर्टफोलियो के जोखिम को निर्धारित करने के लिए, केवल जोखिमपूर्ण संपत्ति पर विचार किया जाता है।

पूंजी आवंटन लाइन जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? के लाभ

• हर निवेशक के जोखिम की भूख और उद्देश्यों के आधार पर एक पोर्टफोलियो को बेहतर तरीके से आवंटित किया जाता है।
• व्हिम्स या वृत्ति पर कोई निर्भरता नहीं। इसके बजाय, प्रतिशत की गणना वैज्ञानिक रूप से की जाती है।
• यह न्यूनतम जोखिम पर अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में मदद करता है।

• गणना आम जनता के लिए आसानी से समझ में नहीं आ सकती है। इसके लिए स्पेशलाइजेशन की जरूरत होती है।
• गणना विभिन्न सूचनाओं पर निर्भर करती है जो बड़े पैमाने पर सभी निवेशकों के लिए सुलभ नहीं हो सकती हैं।

अस्थिरता और परिवर्तनशीलता

ये सार्वजनिक रूप से व्यापार की गई प्रतिभूतियों और प्रतिभूतियों के वर्गों के संबंध में जोखिम के सामान्य उपाय हैं। मूल्य में पिछले उतार चढ़ाव के प्रकाश में संभावित भविष्य की कीमतों के आंदोलनों के आकलन के लिए ऐतिहासिक डेटा को खनन किया जा सकता है। व्यक्तिगत प्रतिभूतियों और प्रतिभूतियों के वर्गों के संबंध में जोखिम माप अक्सर उनके बीच, और व्यापक आर्थिक संकेतकों के संदर्भ में उनके बीच सहसंबंध के संदर्भ में रखा जाता है।

उदाहरण के लिए, अधिकांश आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत, निवेश पोर्टफोलियो में कुल मूल्य में उतार चढ़ाव के आयाम को कम करने के लिए रणनीतियों को विकसित करने के लिए रणनीतियों को विकसित करना शामिल है, जिनके व्यक्तिगत मूल्य या तो असंबंधित होते हैं या बेहतर, नकारात्मक रूप से सहसंबंधित होते हैं (यानी , उनकी कीमतें विपरीत दिशाओं में स्थानांतरित होती हैं, एक दूसरे के नीचे होने पर, और इसके विपरीत)।

इतिहास की भविष्यवाणी शक्ति

निवेश प्रॉस्पेक्टस पर मानक कानूनी बॉयलरप्लेट सावधानी बरतता है कि "पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है।" इसी तरह, कुछ ऐतिहासिक काल में मापा सहसंबंध जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें? और सांख्यिकीय संबंध केवल उसी सुरक्षा या प्रतिभूतियों की श्रेणी के लिए भविष्य के आयोजन के अपूर्ण संकेत प्रदान करते हैं। भविष्य में ऐतिहासिक रुझानों और रिश्तों को फैलाना इस तरह अत्यधिक सावधानी के साथ किया जाना चाहिए।

काउंटरपार्टी जोखिम जोखिम है कि दूसरी पार्टी लेनदेन के लिए, जैसे वित्तीय सेवाओं उद्योग में एक और फर्म, समय पर अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ साबित होगी। इन दायित्वों के उदाहरणों में व्यापार को व्यवस्थित करने और निर्धारित अवधि के रूप में अल्पकालिक ऋण चुकाने के लिए प्रतिभूतियां या नकदी प्रदान करना शामिल है।

काउंटरपार्टी जोखिम के आकलन अक्सर रेटिंग एजेंसियों द्वारा प्रदान की गई कंपनियों की वित्तीय ताकत के विश्लेषण के आधार पर किए जाते हैं। हालांकि, 2008 के उत्तरार्ध के वित्तीय संकट के मुताबिक, रेटिंग एजेंसियों द्वारा उपयोग की जाने वाली पद्धतियां गहराई से त्रुटिपूर्ण हैं (उपभोक्ता फिक्को स्कोर हैं) और गंभीर त्रुटि के अधीन हैं। इसके अतिरिक्त, एक सामान्य वित्तीय आतंक में, घटनाएं बहुत तेज़ी से नियंत्रण से बाहर हो सकती हैं, और छोटी प्रतिपक्षी विफलता उस बिंदु तक तेजी से जमा हो सकती है जहां बड़ी वित्तीय कंपनियों को पर्याप्त वित्तीय कुशन के साथ दिवालिया प्रदान किया जाता है।

Actuaries की भूमिका

वास्तविकता जीवन बीमा कंपनियों की ओर से मृत्यु दर तालिकाओं का विश्लेषण करने, नीतियों पर प्रीमियम की स्थापना और वार्षिकियों पर भुगतान कार्यक्रमों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हुए सबसे अधिक जुड़ा हुआ है।

वास्तविक विज्ञान, जिसे अक्सर कहा जाता है, विशाल सांख्यिकीय सेटों के लिए उन्नत सांख्यिकीय तकनीकों का एक अनुप्रयोग है, जिनके पास माप सटीकता की उच्च डिग्री होती है।

इसके अतिरिक्त, जीवन बीमा actuaries द्वारा किए गए जोखिम आकलन डेटा पर आधारित हैं जो वित्तीय बाजारों और वित्तीय बाजारों में आंदोलनों के लगभग पूरी तरह से असंबंधित है। इसके विपरीत, प्रतिपक्ष जोखिम के माप, निवेश प्रतिभूतियों का भविष्य व्यवहार और विशिष्ट व्यावसायिक पहलों के दृष्टिकोण, सटीक, वैज्ञानिक विश्लेषण के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इस प्रकार, जोखिम प्रबंधकों (और प्रबंधन विज्ञान पेशेवर जो उन्हें मात्रात्मक समर्थन देते हैं) में संभवतः भविष्यवाणी मॉडल विकसित करने की क्षमता नहीं होगी, जो जीवन बीमा अभ्यारण्य द्वारा अनुमानित आत्मविश्वास की डिग्री के पास कहीं भी हो।